• ALTIN (TL/GR)
    370,02
    % 0,60
  • AMERIKAN DOLARI
    6,7652
    % 0,48
  • € EURO
    7,5820
    % 0,04
  • £ POUND
    8,4618
    % -0,25
  • ¥ YUAN
    0,9501
    % 0,37
  • РУБ RUBLE
    0,0981
    % -0,28
  • BITCOIN
    65173,521
    % 1,70
  • BIST 100
    109.345,23
    % 0,21

Apple (NSDQ:AAPL) 2020/1. Çeyrek Analizi

Apple (NSDQ:AAPL) 2020/1. Çeyrek Analizi

Geçen çeyrek analizini yaptığımız ve takipte olduğumuz bir başka teknoloji devinin 1.çeyrek bilanço ve genel hisse analizi ile karşınızdayız: Apple Inc.

Apple kısaca telefondan bilgisayara, yazılımdan bulut teknolojisine kadar mevcut tüm teknoloji sektörlerinde söz sahibi olan bir şirket. Ürünleri saymakla, yenilikleri yazmakla bitmez. Tartışmasız bir dünya devi.

Fiyatı: 307,71 USD= 2141 TL (2019/4Ç: 269 ABD doları, geçen analizden beri USD bazında %15 yükselmiş.)

Simgesi: AAPL

İşlem Gördüğü Endeks: Nasdaq

Temel Bilgiler

Apple’ın piyasa değeri 1,33 trilyon dolar, yıllık geliri 260 milyar dolar. Yıllık kârı 55,26 milyar dolar.

Yıllık hisse başına kâr (HBK, İngilizcesi EPS) 11,89 dolar. Özsermaye kârlılığı %64,49. Şirketin küresel ölçekte 137 bin çalışanı var.

2020/1. Çeyrek Değerlendirme 

Apple, 4. çeyrek bilançosunu 30 Nisan’da açıkladı. Şirket 1. çeyrekte 2,55 USD hisse başı getiri (Beklenti: 2,26; 2019/4Ç 4,99) ve 58,31 milyar dolar gelire ulaştı. (Tahminler 54,64; 2019/4Ç 91 milyar $) Bu gelirin %61’i telefonlardan sağlandı. Dijital hizmetler ve aksesuarların payı ise %25 oldu. Bu iki kalemdeki artış şirketi ileride çok memnun edebilir. Mac bilgisayarların satışından toplanan gelir 5,4 milyar, iPad geliri ise 4,4 milyar $. iCloud, Apple Care, Apple + gibi yazılım ve hizmetlerden elde edilen gelir geçen sene aynı döneme göre %17 artarak 12,7 milyar $ olarak gerçekleşti.

Çeyreklik temettü 0,82 $ olarak gerçekleşti. (Önceki: 0,77)

Net kâr marjı %21,35. Geçen sene aynı döneme kıyasla şirketin gelirleri ve hisse başı kârı yatay seyretti. 

Şirketin serbest nakit akışı, 2019 son çeyrekten sonra bu çeyrekte de – 7 milyar $ olarak  gerçekleşti. (2019/4Ç -8 Milyar $) Faaliyet gelirleri, geçen çeyrek yaşanan rekordan sonra (25 milyar $) normal seyrine geldi. (12 milyar $) 

Apple bilançosu incelenirken dikkat çeken husus şu: Şirketin 2019 son çeyreği finansalları açısından çok iyi bir dönem geçirdi. Bu çeyrekte ise gelirleri ve net kârı 2019/4Ç’ye göre sert düşmüş, geçen sene çeyreklik ortalamaya yaklaştı. (1Ç kârı 11,2 milyar $)

Analistlerin Apple Karnesi

43 analistin 12 aylık hedef fiyat tahminleri şöyle: Hissenin ortalama 299 dolara ulaşmasını bekliyorlar. Bu seviye hisse için %3 düşüş demek.

Analistlerin hisse için tavsiyeleri; 4 sat,  11 tut, 28 al yönünde.

Hisse Hakkında Önemli Bilgiler

Hisseye yönelik algı özellikle son dönemdeki gelişmelerden sonra olumlu

Veriler incelendiğinde  herkesin hemfikir olduğu bir konu var: Çin’den dünyaya yayılan virüs sonrası üretim merkezlerinin önemli bölümü bu bölgede olan Apple, iş gücü ve üretim anlamında ciddi sıkıntılar yaşadı. Kapanan Apple Store’lar bir başka problem. 2019’da yükselen grafiğini devam ettirememesindeki en önemli faktördü bu.

Hissedarlarla yapılan telekonferansta önemli bilgiler paylaşıldı:  1. çeyrek toplantısında 2020 hedeflerine ulaşılamayacağına dair açıklama yapıldı. Toplantıda açıklanan bilgilere göre yönetim kurulu, 50 milyar dolarlık pay geri alımı için yetkilendirildi, halihazırda 40 milyarlık bir hakları bulunuyor. Tim Cook toplantıda ayrıca sağlık çalışanlarına maske ve siperlik yardımı yapıldığını, Global Citizen ve America’s Food Fund kurumlarına milyonlarca dolar yardım yapıldığını ifade etti. 2. çeyrekte dijital servis ve aksesuar gelirlerinde düşüş, bilgisayar ve iPad gelirlerinde yükseliş bekleniyor.

Piyasaya daha önce mart ayında  sürülmesi planlanan iPhone SE’nin en kısa zamanda satışa sunulacağı ve en hızlı Samsung telefondan daha hızlı olduğunun altı çizildi.

Cook, ayrıca 199 $’lık Apple Watch ve 249 $’lık Air Pod’lara olan talebin canlılığından bahsetti. 

Teknik Yorum

Fiyat hareketlerine baktığımızda dikkati hemen çeken husus, Covid-19 kaynaklı piyasa çöküşüne rağmen hissenin 12 Mayıs itibarıyla toparlanması ve şu an neredeyse eski seviyesini yakalaması. (Zirve 327 $)

Teknik olarak baktığımızda (günlük); trendin yukarı yönlü olduğu görülüyor. Geniş alanda, tamamlanmak üzere olan bir çanak (son düşüşten sonra fincan-kulp?) ya da ters OBO (beyaz üçgenler) formasyonu görülebilir. Küçük kanalda hareketine devam eden hisse için destek 300 (272, 266), dirençler 327 ve 334

RSI indikatörü hisse için pek iyi çalışmıyor, güncel değer 61.

50 ve 200 günlük hareketli ortalamalar, trend değişimleri için keskin sinyal üretememişler. MACD indikatörü sıfırın üzerinde ama hacimsel çekilmeye dikkat edilmeli. 

SONUÇ

Küresel olarak bir dev, alt kolları ile pek çok alanda kârlı girişimleri var, özellikle yazılım yönüne ağırlık vren bu kalemdeki gelirleri arttırmaya çalışan ama Covid-19 sürecinden Çin bağlamında kötü etkilenmiş ve mağazalar kapatmış bir şirket Apple. Dolayısıyla çok iyi bir çeyrekten sonra gelir ve kârında düşüş görülen, piyasa beklentilerini aşan ancak nakit dengesi açısından problemleri devam eden bir şirket. SE’yi piyasaya sürmeli ve kapalı yerleri açmalı, ayrıca Çin’den başka alternatif aramalı. Gelecek çeyrek açısından olumlu beklentileri var.

Teknik açıdan tarihî zirvelere yakın geziyor, yeni rekorlara ulaşması için itici faktörlere ihtiyacı var, ayrıca teknik analiz kısa vadede olası bir geri çekilmeye işaret ediyor.

Teknik boyutu temelle desteklemeyi düstur edinmiş bir yatırımcı olarak, Apple’a 5 üzerinden 3 puan veriyor, Apple için takipte kalmamız gerektiğini değerlendiriyoruz.

 

Yukarıda bahsedilen risk faktörlerine dikkat etmenizi temenni ediyor, bol kazançlar diliyoruz.

 

 

Burada yer alan bilgiler Para Piyasası tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Para Piyasası tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Para Piyasası sorumlu değildir.