Apple Inc. (AAPL) Hisse Analizi- 9 Aralık 2019

Apple’ın piyasa değeri 1,2 trilyon dolar olup, 2018 yıllık kârı 55,26 milyar dolar. Yıllık cirosu 270 milyar doların üzerinde… Bir şirket düşünün ki Türkiye’nin bir yılda ürettiği mal ve hizmetin tamamının yaklaşık yüzde 40’ını tek başına pazarlayabiliyor.

Hisse başına gelir 11,89 dolar. Şirketin küresel ölçekte 137 bin çalışanı var.

Temettü Karnesi

Apple, üç ayda bir temettü ödüyor. Hisse başına 0,77 dolar, yıllık 3,08 dolar temettü ödemesi yapar. Temettü verimliliği ise %1,14.

Ayrıca yönetim kurulu 30 Nisan 2019’da aldığı yetkiyle 75 milyar dolarlık hisse geri alım hakkına sahip. (Piyasadaki hisselerin yaklaşık yüzde 8’i)

Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) 3. çeyrekte hisse başına 3,03 dolar kazanç elde etti. (Zack’s beklentisi 2,84)

Ayrıca 3. çeyrekte 64,04 milyar dolar kâr açıkladı. (Beklenti: 62,86)

Apple hissesi (3. çeyrek itibarıyla) yıl başından bu yana ortaklarına yüzde 53,82 kazandırdı.

Gelirlerinde geçen yıl aynı döneme kıyasla yüzde 1,8 artış görülüyor. 

Analistlerin Apple Karneleri

40 analistin hedef fiyat tahminleri 150 ila 342 dolar arasında değişiyor. Ortalama olarak 249 dolara ulaşmasını bekliyorlar. Bu, hisse senedinin mevcut fiyatından %7,8 düşüş demek.

Analistlerin hisse için tavsiyeleri; 4 sat, 12 tut, 24 al yönünde.

Hisse Hakkında Başka Yerde Bulamayacağınız Bilgiler

Hissenin yatırımcılar açısından en büyük artıları; düzenli ve yüksek temettü vermesi, kasada yatırımlar için hazır tuttuğu 206 milyar dolar nakdi ve iTunes, Appstore gibi sunduğu hizmetlerden elde ettiği gelirin bir yıl önceye kıyasla yüzde 18 artış göstermiş olması. Son çeyrekte bu geliri tam 12,5 milyar dolar.

Platformlarına yeni koyduğu hizmetleri ve satışa çıkardığı yeni aksesuarları ile bu gelirlerini bir sene önceye göre yüzde 54 arttırmış. (Son çeyrek geliri 6,5 milyar dolar) Yeni çıkan Airpod’ların fiyatları yurt dışında bile 249 dolar ama insanlar çekinmeden alıyorlar.

Hissenin en büyük eksisi ise sektörün kaygan bir zemininin olması ve gelirlerin bir kalemde toplanması. Bir zamanların mobil telefon lideri Blackberry’nin hatırlarsanız hisse değeri sadece 3 yıl içinde 130 dolardan 7 dolara düşmüştü.

Apple’ın satışlarında küresel ölçekte meydana gelen düşüşler de akla bu senaryoyu getirmiyor değil. Zira şirketin son çeyrekte yüzde 9,3 düşen gelirlerinin yarısına yakınını sadece telefon satışları oluşturuyor.

Belki de bu riski hedge etmek için şirket, gelirlerini çeşitlendirme amacıyla aylık uygun ücretlerle Apple TV+ platformunu kurdu. Bu platform için hatırı sayılar yatırımlar yapmayı sürdürüyor.

Ancak şirketin CEO’su Tim Cook’un koltuğu devraldığından beri iWatch ve kablosuz kulaklıklar dışında kayda değer bir yenilik sunamadığı göz önüne alınırsa genel anlamda gelirlerin hâlâ telefon satışlarına bağlı olduğunu ifade edebiliriz.