Amazon (AMZN) Hissesi 3. Çeyrek Bilançosu

Amazon, 1994 yılında Jeff Bezos tarafından Cadabra adıyla kuruldu ve 1995 yılında Amazon.com olarak online hâle geldi.

İşe internetten kitap ve e-kitap satışıyla başlayan Amazon kısa sürede müzik CD’lerinden yazılımlara, araç gereçlerden oyuncaklara, spor ürünlerine ve hatta market ürünlerine kadar her şeyi satmaya başladı. Şimdi ise hemen hemen bütün endüstriye el atmış durumda ve bulut sisteminden (Amazon Web Services) Alexa gibi birçok ürünü ve servisi sunuyor.

Amazon’un ilk dönemdeki en büyük buluşu, Kasım 2007’de piyasaya sürdüğü Kindle isimli e-kitap ürünü oldu. İsminin dünya çapında duyulmasını sağlayan ürün bu.

Odak noktası müşteri. Öyle ki verdiği Play Station 3 siparişi oğluna doğum gününe yetişmeyen bir babaya söz verdiği hediyeyi ertesi gün hem de ücretsiz olarak gönderen bir şirketten bahsediyoruz.

Ürünleri hem rakiplere göre daha ucuz hem de daha bol. Kargo hizmeti ABD’de ücretsiz. İnternet üzerinden alınan her iki üründen biri Amazon’dan alınıyor ABD’de.

Yaptıkları büyük doğrular: Kâr marjı fazlasıyla yüksek yeni hizmetleri devreye sokması, ABD pazarını domine etmesi, prime aboneliği sayesinde düzenli nakit akışı sağlaması, reklam gelirlerini arttırması.

Özellikle 2010’dan beri müthiş bir performans sergiliyor hisse

Gelelim hisse boyutuna.

1 Amazon hissesi 1771,63 ABD doları. Almak isteyen olabilir diye yazalım, 10 bin 170 TL. Nasdaq’ta işlem görüyor.

Verilen siparişleri “1 günde adrese teslim etme” kararı alan ve bu uğurda bir drone ordusu kuran şirket 2017 yılından beri ilk defa bu çeyrekte (2019/3) bir önceki yıla göre kâr düşüşü yaşadı. Bu kararın şirkete maliyeti 1,5 milyar dolar. Bu fazladan maliyet ve 3. çeyrekte faaliyet kârının analistlerin tahminlerinden düşük gelmesi sonucu perşembe günü hissede yüzde 9,1 düşüş yaşandı.

E-ticaret sektöründeki daralmaya rağmen yeni taşıma stratejisi konusunda ödün vermemekte kararlı olan CEO Jeff Bezos’un özellikle Prime üyelere yönelik bu girişimin şirkete maliyeti yüksek.

Bir röportajda teslimat süresinin 1 güne inmesiyle şimdiden milyarlarca sipariş aldıklarını getiren Bezos, uzun vadede pek çok konuda olduğu gibi  haklı çıkacağını söylüyor. Yıllar boyu düşük kâr elde etmesi sebebiyle eleştirilen Bezos, müşteri odaklı stratejisi sayesinde oyunu lehine çevirmeyi başarmış ve şirketi Eylül 2018’de trilyonluklar arasına sokmuştu.

Öte yandan bu dağıtım süratine yetişmek için devasa boyutlarda depolama tesisleri işletmek ve depolama maliyetlerine katlanmak gerekiyor.

Dolayısıyla şirketin 3. çeyrek net kârı 2,13 milyar dolara düştü. (2Ç:2,88) Hisse başı getiri ise 4,23 dolar’da kaldı.(2Ç: 5,75) 2017 2Ç’den beri ilk defa çeyrekler arası düşüş yaşandığını belirtelim.

Şirket ayrıca faaliyet kârı 1,2 milyar dolar olarak gerçekleşti. (Geçen çeyrek 2,9 milyar dolar, analistlerin tahmin 4,1 milyar dolar) 

Öte yandan işletme giderleri 3Ç boyunca yüzde 26 artarak 66,8 milyar dolar oldu. Bir yıldır en hızlı artış bu rakam. Ulaştırma (shipping) masrafları da yüzde 46 artarak 9,6 milyar dolar olarak gerçekleşti.

AR-GE ve altyapı birimlerinde çalışan personel maaşları olarak niteleyebileceğimiz “teknoloji araştırma giderleri” de yüzde 28 artışla 9,2 milyar olarak gerçekleşti. Şirketin personel sayısı da yüzde 22 artarak 750 bine yükseldi. 

Bu kötü haberlerden sonra düşen hisse ile birlikte Bezos, Bill Gates’in 5 milyar dolar gerisine düşerek “en zengin” unvanını geçici de olsa kaybetti.

Amazon için bir başka risk konusu ise daha önce herhangi bir bakanlık ya da uluslararası kuruluş tarafından incelenip ceza almamış olması.

Facebook ve Google’ın aksine Avrupa Birliği ya da ABD Adalet Bakanlığı tarafından ceza ödemeye mahkum edilmeyen şirket, daha önce Başkan Trump ve Cumhuriyetçi bazı senatörler tarafından belek escort hedef gösterilmişti.

Yılbaşından itibaren yüzde 19 primle 1780 dolar seviyelerine gelen hisse, tarihî zirve yaşadığı 15 Haziran’dan bu yana yüzde 12  düştü.

Kitap ve perakende devi olarak bilinen Amazon için asıl altın yumurtlayan tavuk Bulut teknolojisi demre escort araştırmaları. Bu alandaki satışlar 3Ç’de yüzde 35 artarak 9 milyar dolara dayandı. Faaliyet kârı Amazon’un toplam 3Ç kârının üçte ikisinde fazla: 2,26 milyar dolar. Hisse değerinin yüzde 42’si bulut sisteminden geliyor. Yine de bulut biriminin (AWS) büyüme rakamı da diğer yıllara nazaran düşük.

Bu konuda, Microsoft’un Azure sistemi ve Google Cloud en büyük rakipleri.

30 Eylül itibarıyla 3Ç toplam ciro 70 milyar dolar. (Tahminler: 68,7)

Zor bir kaş escort dönemden geçen Amazon’u; Facebook, Alphabet ve Twitter ile takip etmekte fayda var. 

Türkiyenin en büyük evden eve taşıma web sitesine hoş geldiniz linklere tıklayıp sayfamızı ziyaret edebilirsiniz.