Savaşın Gölgesinde Endeks ve Küresel Piyasalar- 8 Ekim 2023

Haftalık Performans

BİST100 haftayı %1,56 kazançla 8464 puandan, tüm zamanların en yüksek haftalık kapanış seviyesinden, tamamladı. Hacim hafta boyu 150-160 milyar TL civarındaydı. Yalnızca cuma yataya yakın bir seyir ve 125 milyar TL hacim gördük. Endekste dikkat çeken gelişmeler: pazartesi günü bir önceki haftanın kritik desteğinden güç aldığı güzel bir açılış, Perşembe seans içi Suriye’de düşürülen siha’mız sebebiyle düşüş ve sonrasında gelen toparlama ile dikkat çekti. Uzun zamandır jeopolitik riskleri konuşmuyorduk.

Bankacılık endeksi haftayı %0,5 artı kapattı. Endeksi düşüşlerde tutan ve yükselişlere öncülük eden en önemli sektör bankacılık olmaya devam ediyor.

Haberler

Dünya Bankası, Türkiye’nin bu yıla ilişkin ekonomik büyüme tahminini yüzde 3,2’den 4,2’ye yükseltti.

TÜİK Eylül ayına ilişkin enflasyon verilerini yayımladı. Verilere göre yıllık enflasyon yüzde 60 eşiğini aştı ve yılın en yüksek seviyesine çıktı.

ABD’de tarım dışı istihdam Eylül’de 336 bin arttı. Veriler işsizliğin yüzde 3,8 seviyesinde kaldığını gösterdi. Bloomberg anketine katılan ekonomistlerin beklentisi artışın 170 bin olması yönündeydi. İyi gelen verilerle Dolar/TL’nin yukarı yönlü tırmanışı güç buldu. Güncel seviye 27,61.

Haftanın en çok konuşulacak gelişmesi şüphesiz Hamas’ın sınır hattı boyunca İsrail’e saldırması oldu. Cumartesi başlayan saldırılarda çoğu sivil çok sayıda insan öldü ve kaçırıldı. İsrail hava saldırıları ile karşılık veriyor. Borsa bağlamında belirsizliğin artması olumsuz bir gelişme. Dolayısıyla Asya ve Arap yarımadası açılışlarını takip edeceğiz yarın sabah.

FED’in faiz arttırmayı bırakması ya da indirmeye başlaması konusundaki belirsizliğin artması ile ABD tahvilleri sert yükseliyor. 10 yıllıklar %4,80’e geldi ki Temmuz 2007’den beri en yüksek seviye. Yatırım bankalarından tahvil balonu patlamadıkça endekslerin gün yüzü görmeyeceğine dair raporlar gelmeye devam ediyor. Bu dönüş yatırımcılara önemli fırsatlar sunacaktır, not edelim. Tahvil artışının ons altını vurduğunu de belirtelim. 1832 dolara gelen onsta kanal dibi 1700 dolar civarı, buu seviyede bir çekilme beklememekle birlikte alım bölgesi olabileceğini değerlendiriyorum.

Teknik Yorum

Endeks haftaya 8400 direncini kırarak başladı, yukarı yönlü hareket geliyor derken ABD ile yaşanan siha gerginliği ile endeks Perşembe en son 25 Ağustos’ta teste ettiğimiz 21 günlük EMA’ya iğne bıraktı, akşam saatlerine doğru topladı ve yeşil kapattı. Cuma ise yataya yakın, görece düşük hacimli bir gün seyrettik.

Hafta sonu başlayan Hamas-İsrail gerginliği endeksler üzerinde baskı oluşturacaktır. Tarihî zirve yapmış endeksin önü açık denebilirdi ancak devam eden çatışmalar rahat bir yükselişe engel olabilir. 8375 önemli destek bölgesi. Daha büyük bir çekilmede geçen hafta da test edilen 8200’de (tam olarak 8198) olacak gözüm. Yukarıda ise 8500 üzerinde hacimli birkaç kapanış trend devam mesajı vermesi açısından yeterli.

Yabancı takas oranı %35,77. Yabancı oranının artması ile ilgili sosyal medya hesabımda biraz daha açıklayıcı bir not bulunuyor. Konu ile alakalı son rakamlara göre QNBFB her tavan yaptığında yabancı takas oranı %2,1 yükseliyor. (Hesaplama üstad 507’ye aittir.)

CDS primimiz 419.  ABD 10 yıllıklar %4,80.  Dolar endeksi 106. Dolar/TL 27,61. Vix endeksi 17. Brent petrol 84 dolar. Baltık kuru yük endeksi 1929 ile 1 yılın zirvesinde, 5 haftadır artıyor. En çok katkı yapan sektör kömür ve cevher taşıyıcıları.

Bist100 F/K’mız 8,30.

Bist30 F/K’sı 7,08.

İyi haftalar.