Borsa İstanbul’da Yeni Zirve-4 Şubat 2024

Haftalık Performans

Geçen hafta “Artık Dönüş Başladı mı?” diye sormuştum, verdiğim cevapla yanılmadığıma sevindim. BİST100 haftayı %3,83 yükselişle 8665 puandan tamamladı. Endeks haftalık bazda en düşük 8400 ve en yüksek 8762 puanı gördü. Genel olarak yükselen bir haftayı geride bıraktık. Perşembe gün bilhassa iyiydi. Hacim hafta boyu 100 milyar TL civarında seyrederken Perşembe ve cuma günü 113 ve 117 milyar TL’ye çıktı.

Bankacılık endeksi haftayı yatay kapattı. Bilançoların beklentiler dahilinde gelmesi önemli faktördü. Böylece 2023 son çeyrek beklentileri de mazide kaldı.

Haberler

TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan cuma gecesi yayınladığı bir açıklamayla görevden ayrıldığını duyurdu. Yerine 28 Temmuz 2023’ten bu yana başkan yardımcılığı görevini sürdüren ve makroekonomi dalında uzman Dr. Fatih Karahan atandı. Morgan Stanley, Merkez Bankası’nın Başkan Karahan döneminde enflasyonla mücadeleye öncelik veren geleneksel para politikası çerçevesini sürdürmesini beklediğini açıkladı. HSBC ekonomistlerinden Melis Metiner, Merkez’deki değişikliğin para politikası üzerinde değişikliğe yol açmasını beklemediklerini belirtti.

Çin’de alarm zilleri çalıyor. Emlak sektöründe aşırı borçluluğa bağlı sıkıntılı görünüme bir de ülkenin gösterge endeksi CSI 300 Endeksi’nde ocak ayında yaşanan sert satışlar damga vurdu. Son 3 yıldaki düşüş yüzde 40’a çıktı. Çin hisselerini son iki yıldır başta ABD’li kurumlar short etmeyen kalmamıştı ancak hükümet kurtarma paketi açıklamanın eşiğine geldi.

ABD ve İngiltere merkez bankaları politika faizlerini değiştirmeyerek tarihî zirvelerde tutmayı sürdürdüler. ABD’de Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Ocak’ta aylık 6,8 puan artışla 114,8’e yükselerek Aralık 2021’den sonraki en yüksek seviyesine çıktı. ABD piyasaları da bu makroekonomik verilerdeki bu iyileşmelere olumlu tepkiler veriyor. Bu hafta Meta, Google, Amazon ve Apple bilanço verileri gelirken 2024 favorilerimizden Meta son işlem gününü %20 primli kapattı. Google dışında tüm bilançolar olumlu karşılandı. Bu sene X’te grafiklerine sık yer verdiğim iki hisse daha var: HSY ve ROL. Büyüme odaklı ve rekabetçi hisseler tercih sebebi olmalı.

Borsa İstanbul’daki yatırımcı sayısı 7 milyon 243 bin 434 oldu. Geçen haftaya göre bir nebze artış var ve 7 haftalık kan  kaybı sonunda durdu.

Altının ons fiyatı haftalık %1 yükselişle 2039 dolardan işlem görüyor. 4 haftalık düşüş sona erdi. Haftalık bazda 2002 üzerinde kalması teknik açıdan önemli.

Bitcoin cephesinde ETF onayından sonra devam eden düşüş trendi yerini yataya bıraktı. Güncel seviye 42.885 dolar ve 42,5k üzerinde kalması önemli.

Teknik Yorum

Endeks sonunda bir önceki zirvesini geride bırakarak yeni tarihî kapanış rekorunu kırdı bu hafta. Hisselerin %80’i eski zirvelerini geçememişken haberin niteliği tartışılabilir ancak son iki gün gelen hacimle kanal tepesi üzerinde kalıcı olması çok olumlu. Yarın açılışa şüphesiz TCMB başkanının istifası damga vuracak ancak yapılan akılcı ve hızlı açıklamalar ile zarar minimize edildi. Yarın kanaatimce oynak bir gün olacaktır ancak etkisinin çok sert ya da gün sonunda hissedilir olacağını sanmam. Hafta boyu 8550 üzerinde kalmamız benim için yeterli. Geldiğimiz yerler dikkate alındığında yüksekte gözümüz yok. Ayrıca uzun vadede bayrak flama formasyonuna bakarsak ve tabii yükseliş trendinin devam edeceği varsayımı ile yaz ortasında 12 bin 400 hedefi ortaya çıkıyor. Ancak önümüzdeki seçim bir nebze belirsizliğe neden oluyor.

Son 2 gün momentumun da, hacmin de pozitif ayrıştığı görülüyor. Aşağıda 8175 kritik destek. Bu yönde hareket ihtimalini zayıf görüyorum.

Yabancı takas oranı %37,14.

Türkiye’nin 5 yıllık CDS primi 326. ABD 10 yıllıklar %4,02.  Dolar endeksi 103. Dolar/TL 30,47. Kur bir türlü tutulamıyor. Vix endeksi 13. Brent petrol 77 dolar. Baltık kuru yük endeksi 1407.

Bist100 F/K’mız 7,16.

Bist30 F/K’sı 6,14.

İyi haftalar.