2019’un Şampiyonu Hangi Yatırım Aracı Oldu?

Bir geleneğimizi devam ettirelim ve son 1 yılda en iyi getiri sağlayan ana yatırım aracını belirleyelim.

Öncelikle şartları belirleyelim: Yatırıma 2019’un ilk işlem gününde başlayalım ve hiç kâr satışı ya da zarar kes yapmadan yılın son işlem günü eldekileri satıyoruz. 

İkincisi mecburen Bist 100’deki herhangi bir hisseyi değil genel ortalamayı dikkate alıyoruz.

Başlayalım…

Mavi çizgi Dolar/TL, kırmızı çizgi gram altın, beyaz çizgi Bist100

Döviz cephesinde 2018’deki kur şokundan sonra görece sakin geçen bir sene geçti. Genel itibarıyla inişli çıkışlı ama genel trend olarak yatay seyreden kur, İstanbul seçimlerinin iptal edildiği Nisan sonundan itibaren 6,25’e dayanmış, müteakiben 5,43 seviyesine kadar çekilmişti.

5,70-80 aralığında uzun zaman geçiren kuru etkileyen önemli gelişmeler özellikle ABD ile devam eden Halk Bank gerilimi, olası yaptırımlar ve Barış Pınarı Harekatı idi. Yılı 5,94’den kapattı.

Borsada son bir buçuk aya kadar yüzler gülmedi. İstanbul seçimlerinin iptali ile 85 bine kadar gelen endeks, 85-95 bin aralığında gitti geldi. Kasım sonuna doğru jeopolitik risklerin kısmen yatışması, Suriye harekatının durması ve uluslararası aktörlerle mevcut sorunların en azından askıya alınması ile yataya saran endeks yılın son bir buçuk ayda iki yıldır yapamadığını yaptı ve 115 bin seviyelerini zorladı.

Bist100 hisselerinin bu süre zarfında kazançları yüzde 25, Bist Tüm hisselerinin ortalama kazançları ise yüzde 45 oldu. Yabancı oranının yüzde 60 altına ve 2008 seviyelerine geldiğini not etmekte fayda var.

Son dönemdeki yükseliş dışında, endeks yatırımcısını 2019’da mutlu etmedi. Bu yüzden bu son harekete bakılınca, yüzdesel iyi bir yükseliş görülse de niteliksel ve hikâyesi olan bir çıkış değil.

Profesyoneller tarafından bir yatırım aracı olarak dikkate alınmayan ama Türk insanının bir numaralı yastıkaltı kiracısı durumundaki Gram Altın yine yüzleri güldürdü. Dolar/TL’deki artışa Ons altın cephesindeki yükseliş de eklenince tatmin edici manzaralar çıktı ortaya. Düzenli takipçilerimiz bizim de bu yönde telkinlerde bulunduğumuzu hatırlayacaklardır. 

Dolar/TL 5,17’den 5,94’e; Ons altın ABD-Çin arasındaki ticaret savaşının beklenenden uzun süreceği beklentisiyle 1228’den 1550’lere gelince Gram Altın’daki getiri yüzde 30’u aştı.

Son olarak ülkemizdeki toplam tasarruf sahiplerinin yüzde 75’inin kullandığı yegane yatırım aracı olan mevduat faizlerine göz atalım.

Merkez Bankası verilerine göre 2019’a yıllık yüzde 20 seviyelerinden başlayan mevduat faizleri, Haziran ayında yüzde 25’lere kadar yükseldi, Merkez Bankası’nın üst üste verdiği faiz indirim kararları ile sert düşüş yaşadı. Yıl sonu itibarıyla EVDS verilerine göre yüzde 10,75’e gerilemiş. Mahfi Eğilmez Hocamızın hesabına göre enflasyon karşısında, yatırımcısına negatif reel getiri sağlayan bir yatırım aracı söz konusu. 

Kazanan yine Gram Altın. Tabii ortalama bir vatandaşın yapacağı yatırım araçları arasında.

Öte yandan ABD endeksleri tarihî rekorlara doymuyor, Çin ile zıtlaşma sonucunda Mayıs sonunda düzeltme yaşayan hisseler 15 Ocak’ta 1.faz anlaşması olacağı beklentisiyle inanılmaz yükselişler yaşıyor.

Neredeyse önemli tüm teknoloji hisseleri Haziran ayı başından beri sürekli olarak yükseliyor. Söz gelimi Apple’ın yıl başından beri kazancı yüzde 81’i buldu. Sadece Haziran ayından sonra bile 180 dolar’lı seviyelerden 280 dolar’a ulaştı. 

Sonuç olarak kazanan altın. Ancak unutmamak gerekir ki son dönemdeki yükselişler olmasa, hissedilen enflasyonun yüzde 20-25’lere vardığı bir ülkede yüzde 15-20 getiri mantıklı ve kabul edilebilir rakamlar değil. 

2019’da olduğu gibi 2020’de de tüm takipçilerimize bol kazançlar dileriz.