09-13 Aralık Haftası Küresel ve Yurt içi Piyasalar

Bu hafta piyasalarda genel itibarıyla yeni rekorların kırıldığı bir hafta olmaya devam ediyor…

Özellikle dün akşam saatlerinde (12 Aralık TSİ 17:00) piyasalar, Trump’ın Çin ile yapılacak ticaret anlaşmasına çok yakın olduklarını belirtmesi ve sonrasında ABD tarafının Çin’le birinci faz anlaşmanın şartlarına ulaştıkları haberiyle (Bloomberg News ve Dow Jones) dün alıcılı bir görünüm sergiledi.

MSCI Dünya endeksi (ACWI) dün rekor seviyeye (An itibarıyla 78,63) yükselirken Asya borsaları da bu sabah alıcılı açıldı. 

EUR/USD paritesi 200 günlük ortalamasının üzerinde.

Dolar endeksi ise (DXY) yaklaşık 1,5 yıllık yükseliş trendinin altına sarktı.  

İngiltere’de yapılan erken genel seçimde Başbakan Boris Johnson liderliğindeki Muhafazakar Parti, sandık çıkış anketine göre tek başına iktidara geldi.

Buna göre, Başbakan Boris Johnson liderliğindeki Muhafazakar Parti, 650 sandalyeli parlamentoda 368 sandalye ile seçimi ilk sırada tamamladı. Böylece Muhafazakarlar, salt çoğunluğu geçerek 2 yıl aradan sonra yeniden tek başına iktidara geldi.

İşçi Partisi, 2017’de kazandığı 262 sandalyeden 71’ini kaybederek 1935’den bu yana en kötü seçim sonucunu aldı. Corbyn gidici. Sterlin’de seçim sonuçlarından sonra yüzde 2 prim var. FTSE 100’ün kazançları 13 Aralık sabah seansında yüzde 2’yi aştı.

Başbakan Johnson yaptığı ilk açıklamada Brexit’in 31 ocak 2020’de gerçekleşeceğini, bu süreç ve sonrasında ülkelerle ikili görüşmelerde bulunacağını ve ticaret ilişkilerini ele alacağını belirtti.

Her ne kadar Brexit uzun zamandır varlık fiyatlarına yansımış olsa da süreç AB’nin geleceği konusundaki endişeleri tırmandırıyor. Almanya öncülüğünde düşük enflasyon ve büyüme temelli sıkıntılarla boğuşmaya devam eden Euro bölgesinde Eski IMF, yeni AMB Başkanı Lagarde, yaptığı temkinli açıklamalarla yatırımcıları ikna etmeye çalışmasına rağmen Euro’nun geleceği belirsizliğini koruyor.

Avrupa Merkez Bankası politika faizini %0 seviyesinde, mevduat faizini -%0,50 seviyesinde ve marjinal borç verme faizini ise %0,25 seviyesinde sabit tuttu. Ayrıca varlık alım programına (aylık 20 milyar euro) devam kararı verdi.

FED cephesinde Powell çarşamba günü akşam saatlerinde yaptığı basın toplantısında politika faizini sabit tutmuş ancak varlık ve kupon alım programına devam edileceği yönünde açıklamalar yapmıştı. Her iki taraf da temkinli. Küresel toparlanmanın beklendiği kadar hızlı gerçekleşmediğini en somut kanıtı bu gelişmeler olsa gerek.

Hatırlayacağımız üzere geçen hafta Brezilya ve Hindistan merkez bankaları da piyasa beklentileri aksine faiz indirimi yapmayarak temkinli duruşlarını sürdürdüler. 2019 tarihe merkez bankaları tarafından en çok faiz indirimi yapılan yıl olarak geçmiş olsa da bu hareketlerin 2020’de devam etmeyeceği kanaati yaygın. 

Gerek küresel gelişmeler gerekse TCMB’nin faiz indiriminin desteğiyle dün BİST 100 Nisan 2018’den bu yana en yüksek seviyeden kapandı. An itibarıyla yükselişini sürdürüyor. (13.12.2019 sabah seansı) TCMB kararı sonrasında TL bir miktar değer kazanırken, BİST 100 endeksi günü %2 değer kazancıyla 110 bin seviyesinin üzerinde kapattı.

Ülke risk primimiz (5 yıllık CDS) tekrar 300’ün altına sarktı, şu an 292.

Önemli Göstergeler ve Pariteler:

Bist100: 110.845

Dolar/TL: 5,78

Dolar Endeksi: 96,83

Ons altın/Dolar: 1.470

Türkiye CDS Primi: 292

Türkiye MSCI Endeksi: 27,04

SP 500: 3.168

Nasdaq 100: 8.466

Dow 30: 28.132

Brent Petrol/USD: 64

ABD Ham Petrol/USD: 59